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债务如水,能载舟也能覆舟
来源: 作者:艾玛·沈 日期:2019-10-18  报料热线:86598222

  大多数理财文章,都比较强调要买资产、让钱生钱,要节约开支、控制消费,却很少提及债务。事实上,债务管理是理财的重要一环。朋友们或许会疑惑:“债务有什么好管的?有债,尽快还就是了。不是显而易见吗?有什么难的?”

  债务如水,能载舟也能覆舟

  债务实际上是提前支取你未来的钱,像坐了时光机一样,用之后支付利息的代价,来帮助你解决现在的财务问题。利用好了,它是你撬动财富的杠杆。

  很多投资项目都有门槛,资金体量要求较大,比如房子或私募基金项目,负债能帮助你跨越这个门槛,让你提前参与进去,节省了原始积累的时间。

  当投资回报高于利息时,你可以当债务是你的合作伙伴,一起去赚钱,之后收益分成。如果你本金100万元,10%的收益只有10万元。但如果你从银行借了900万元,贷款利息5厘,凑够了1000万元,10%的收益就是100万元,扣除利息45万元,你能赚55万元。收益是没有贷款时的5.5倍。

  负债是你的好兄弟,能在你现金流出现短暂断流时拉你一把,给你一笔钱,救救急。做生意常常会遇到现金流问题。钱都用来买货了,下家还没给你回款,上游却催你交钱。这时,为了跟上游保持良好的合作关系,必须借钱填补窟窿,等应收款回来后,立刻补上。这时候贷款就能及时地帮到你。

  负债能让你提前享受到更优质的生活,提前买车、买数码设备。负债还能抵消一部分通货膨胀。

  但是债务就像水一样,能载舟也能覆舟。利用不好,不单会影响你的生活水平,甚至会越缠越多,最后倾家荡产。

  区分良性负债和不良负债

  要想运用和驾驭债务,首先要分清楚哪一些是良性负债,哪一些是不良负债。搞清楚了这个问题,才能对自己的债务进行合理规划——根据自身情况,综合选择适合自己的债务。

  贷款,何为良性,何为不良?不能简单地按贷款类别来分,要看支付的贷款成本是否低于机会成本。如果低于,就是良性;高于,则是不良。

  这里又牵扯到“机会成本”的概念。所谓机会成本,就是在面临多个选择时,被放弃的选择中价值最高的那个选择所带来的收益。

  假设隔壁老王手里有100万元,他借了10厘的贷款没还。他这100万元, 如果还贷款,就能省下10厘;如果买理财产品,只能获得3.5厘; 买基金,平均能获得8厘;投资房地产,收息2厘,楼价涨幅年均7厘;投资朋友已运营成熟的餐馆,能获得15厘。

  对我们来说,10厘贷款非常高了,显然是不良贷款。

  但对隔壁老王来说,他如果选择还贷款,收益是10厘利息,同时,放弃了其他的选择。而其他选择中,最赚钱的那个是投资已运营成熟的餐馆。投资餐馆的收益是15厘,就是还贷的机会成本。

  根据良性负债的判断标准,“支付贷款的收益10厘”低于“机会成本投资餐馆的15厘”,因此,对我们来说的不良贷款,对老王来讲是良性的。也就是说,凡是借了钱能带来正向收入的就是良性负债;不能带来额外收入的,就是不良负债。

  一般来讲,用来消费的贷款都不是好负债,如免息期过后的信用卡贷款、车贷、买商品的分期贷款。就算能抵消通胀也是有限,却让你透支了未来的收入,不知不觉过上了你负担不起的生活,不断支付利息,没有余力储蓄。

  抵押贷款和信用贷款

  有朋友问:“市场上有各种各样的贷款,哪种你比较推荐?我知道公积金贷款是最划算的,房贷也比较低。还有别的吗?”

  市场上的贷款虽然五花八门,却只有两大类别:抵押贷款和信用贷款。

  抵押贷款,顾名思义,贷款时,需要提供符合贷款机构要求的抵押物做抵押,比如房子、车子、机器设备等,有些保险产品和债券也可以做抵押。

  因为有了抵押物存在,贷款机构所需要冒的风险较低。所以,他们的利息也较低。允许的贷款年限也较长,可以10年、20年,甚至30年。能借到的贷款额度最高不会超过抵押物的市场价值,对借款人的审核也没那么严格,只是由于需要评估抵押品,手续比较长。

  信用贷款,则不需要抵押物,根据你的社会信用和财力情况来评估是否放款,需要借款人有稳定的工作和较高的收入,具备按时足额偿还本息的能力。收入太低则不会被考虑。

  由于没有抵押物,贷款机构需要承担较高的风险,所以,利息较抵押贷款高。允许的贷款年限较短,最长也才5年,毕竟归还时间越长,风险越高。发放的额度比较少,通常是个人月收入的10~20倍。对借款人的审核也较严格,批复结果却很快,通常两三天就知道结果。

  因此,如果是临时现金流短缺,时间紧迫,可以采用信用贷款,等有钱了,尽快还掉。如果打算借钱长期投资,抵押贷款更好。

债务如水,能载舟也能覆舟

责编: 庄恩慧

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